| 交易期间和结算期间都将有两种方式构建组合持仓： | |
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交易期间 |
套利订单 |
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组合申请 |
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结算期间 |
交易所结算时按照一定优先级将客户持仓重新组合 |
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客户通过会员申请保留组合资格，交易所审批通过后，结算时交易所将保留这些客户的盘中组合持仓，且不将剩余单腿持仓进行组合 |
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| 策略名称 | 策略描述 | 交易所保证金收取标准 | X值 |
| 期货对锁 | 在同一期货品种同一月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | 期货高腿保证金 | — |
| 期货跨期 | 在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | ||
| 卖出期权期货 | 卖出看涨期权，同时买入对应期货合约 | 期货保证金+期权权利金结算价*交易单位 | — |
| 卖出看跌期权，同时卖出对应期货合约 | |||
| 期权跨式 | 卖出相同期货合约的相同执行价格的看涨期权和看跌期权 | max(看涨期权保证金，看跌期权保证金)+另一方权利金结算价*交易单位 | — |
| 期权宽跨式 | 卖出相同期货合约的低执行价格的看跌期权和高执行价格的看涨期权 | ||
| 期权对锁 | 在同一期权品种同一系列同一合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | X*卖期权保证金 | 0.2 |
| 买入垂直价差 | 买进低执行价格的看涨期权，同时卖出相同期货合约的高执行价格的看涨期权 | X*卖期权保证金 | 0.2 |
| 买进高执行价格的看跌期权，同时卖出相同期货合约的低执行价格的看跌期权 | |||
| 卖出垂直价差 | 卖出低执行价格的看涨期权，同时买进相同期货合约的高执行价格的看涨期权 | min(执行价格之差*交易单位，空头期权保证金) | — |
| 卖出高执行价格的看跌期权，同时买进相同期货合约的低执行价格的看跌期权 | |||
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注：对于期权跨式及期权宽跨式 如果看涨期权保证金 = 看跌期权保证金 期权组合保证金 = max(看涨期权保证金，看跌期权保证金) + max(看涨期权权利金*交易单位，看跌期权权利金*交易单位) |
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| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
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1 |
对锁 |
工业硅 |
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2 |
对锁 |
碳酸锂 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
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1 |
跨期 |
工业硅 |
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2 |
跨期 |
碳酸锂 |
| 品种 | 系列 | 合约 | 是否参与组合 |
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工业硅 |
si2311 |
全部合约 |
参与组合 |
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碳酸锂 |
lc2401 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
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1 |
卖出期权期货 |
工业硅 |
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2 |
卖出期权期货 |
碳酸锂 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
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1 |
期权跨式 |
工业硅 |
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2 |
期权跨式 |
碳酸锂 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
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1 |
期权宽跨式 |
工业硅 |
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2 |
期权宽跨式 |
碳酸锂 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
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1 |
期权对锁 |
工业硅 |
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2 |
期权对锁 |
碳酸锂 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
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1 |
买入垂直价差 |
工业硅 |
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2 |
买入垂直价差 |
碳酸锂 |
| 序列 | 组合大类 | 组合品种 |
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1 |
卖出垂直价差 |
工业硅 |
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2 |
卖出垂直价差 |
碳酸锂 |
| 序列 | 策略名称 | 参与组合的持仓属性 |
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1 |
期货对锁 |
投机-投机、套保-套保、套保-投机、投机-套保 |
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2 |
期货跨期 |
投机-投机、套保-套保、套保-投机、投机-套保 |
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3 |
卖出期权期货 |
投机-投机、套保-套保、套保-投机、投机-套保 |
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4 |
期权跨式 |
投机-投机、套保-套保 |
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5 |
期权宽跨式 |
投机-投机、套保-套保 |
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6 |
期权对锁 |
投机-投机、套保-套保 |
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7 |
买入垂直价差 |
投机-投机、套保-套保 |
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8 |
卖出垂直价差 |
投机-投机、套保-套保 |
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