2021年和2022年，中国期货市场接连发生了两件大事，对中国资本市场、中国衍生品市场产生了深远影响：2021年4月19日，中国首家混合所有制交易所——广期所正式揭牌；2022年12月22—23日，中国首个新能源金属品种——工业硅期货和期权正式挂牌交易。这两件事，为我国期货市场注入了新内容，为经济的高质量发展创造了新局面。
今天，广期所从揭牌已走过两个年头。回首这两年，广期所坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党中央、国务院各项决策部署，牢牢把握服务新发展格局、推动高质量发展的总目标，把服务绿色发展、服务粤港澳大湾区建设和国家“一带一路”倡议作为交易所的使命定位，在证监会党委的正确领导下，坚持“艰苦奋斗、规范运作、只争朝夕”的工作理念，勠力同心、攻坚克难，全力推动各项筹建工作开好局、起好步，实现了筹备、注册、揭牌、上市新产品从零到一的跨越，参与到中国特色现代资本市场建设的重大历史进程中，充分展现“广期所速度”。
白手起家、只争朝夕，展现广期所速度
大凡一新生命之诞孕，必历一番辛苦。
自2006年开始，广东省和广州市开启恢复设立广州商品期货交易所工作，“争取恢复设立广期所”的相关表述开始见诸各类官方文件中。从最初研究申请设立到国务院同意设立广期所，历时14年。
但从筹备到揭牌，广期所只有半年左右时间。2020年10月9日，中国证监会在广州正式宣布成立广期所筹备组。2021年4月19日，广期所正式揭牌。这背后，凝聚的是无数广期所人的心血。
交易所是国家重要金融基础设施，交易所的筹建是一项全面系统的工程，要在人员经验有限、疫情反复干扰情况下，短时间内完成制度建设、产品研发、团队搭建、系统改造、硬件置备、运维磨合等多方面工作，实属不易。
回顾广期所筹建之初，没有固定办公场所，2020年10月6日，15人的筹备队伍从全国各地汇聚广州，本地的索菲特酒店三楼会议室成为最初的据点。“就是在那个酒店里，我们迎来了首批专家学者，探讨广期所未来的种种可能。股东大会后，我们当晚即刻准备向证监会报送的设立审批全套材料，力争不耽误一分一秒。”参与筹备的广期所人士回忆说。最终，广期所设立审批全套材料装满了最大号的行李箱，重达25公斤，被第一时间送到了证监会。此后，筹备团队搬入广州银行大厦，迈出了交易所建设的第一步。
2021年4月的揭牌仪式是对筹备组全体上下的又一重大考验。广期所相关人士用“72个小时”来描述当时紧张的情境。他们还记得，第一次到达揭牌仪式场地时的情景：到处是正在施工的垃圾废料，耳边充斥的是此起彼伏的电钻噪音，而这纷乱的外部环境只是一个开头。在接下来的72小时里，筹备组人员在万科中心临时搭建的场地进行反复排练；方案变更使得工作任务分配几度更改；交易所的领导们每一次彩排时都亲自上阵，并仔细讨论每一个环节和细节；为精准卡点主要领导上台的时间，大家充当临时演员登台预演……所有的乱中有序和全力以赴，最终换来了揭牌仪式的顺利举行，时任广东省委主要领导和证监会易会满主席共同为这家国内最年轻的期货交易所揭牌。
广期所董事长（时任筹备组组长）胡政在揭牌仪式的发言中表示：“广期所将不忘初心，牢记使命，坚持以建设一个创新型、市场化、国际化的具有国际影响力的综合性期货交易所为己任，为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场贡献更多的力量。”
在此之后，广期所开始了挂图作战的推进模式。“产品研发、技术系统、业务规则、后勤场地等每个条线都绘制了自己的‘作战图’，贴在交易所的走廊里，每周一各条线按图插旗，按时完成的就插上红旗，落后进度的就空着，这既是鞭策更是鼓舞，最后旗插满了，交易所也就建起来了，我们的速度就来自于这一点一滴推进。”广期所相关负责人告诉期货日报记者。
服务实体、谋篇布局，规划广期所发展
产品是期货交易所发挥服务国家战略、服务实体经济功能的核心，也是一家交易所发展思路和定位的根本体现。但要在已有超过100个品种的中国期货市场再发掘创设新的品种，广期所产品谋划之路的艰辛不言而喻。
为此，广期所从一开始就把编制产品规划作为交易所发展的重中之重，主动围绕服务国家战略、服务实体经济高质量发展谋划自身的产品体系。“我们自己开会时常说交易所是党和国家兴办的事业，服务国家战略、服务实体经济是广期所发展的根本所在，特别是在品种规划时，首先考虑的是如何更好服务实体企业的风险管理，当时我们对照党的十九大报告和历次中央全会精神，对照产业发展规划，分行业、分领域筛选适合做期货的品种。”广期所品种研发团队介绍道。
经过反复甄选后，最终广期所制定了覆盖四个板块包含16个品种的两年产品规划，这其中既有碳排放权、电力等事关国民经济基础领域和能源价格改革的重大战略品种，也涵盖了中证商品指数、能源化工、饲料养殖、钢厂利润等指数类创新型品种，同时还包括了工业硅、多晶硅、锂、稀土、铂、钯等与绿色低碳发展密切相关的产业特色品种，以及咖啡、高粱、籼米等具有粤港澳大湾区与“一带一路”特点的区域特色品种和国际市场产品互挂类品种。
广期所负责人表示，“在证监会的统筹规划和大力支持下，广期所的这16个品种在很大程度上顺应了国内经济绿色转型发展的方向，这既反映了广期所设立的意义所在，也是我们作为国内最年轻期货交易所能够快速发展的底气和信心所在。”
深入产业、周密调研，做实首个上市品种
规划出来后，接下来的关键就是如何从16个品种中筛选出首个品种，并设计出科学合理的期货合约来。最终，经过反复研究、多轮论证，按照集中力量打歼灭战的思路，广期所选择了工业硅作为首个品种。尽管工业硅是传统商品期货，但作为硅能源产业的基础，工业硅期货瞄准了新能源经济发展的龙头，反映了“双碳”目标下实体经济转型发展的需要，集中体现了广期所服务国家战略、服务实体经济和建设创新型交易所的发展初衷。
为使工业硅产品设计更好地贴近产业实际情况，满足实体企业的风险管理需要，此后广期所团队下大力气开展工业硅调研，按照摸清行业特点、找准服务对象、平衡各方诉求的思路，针对性完善合约设计和交割安排。“开展期货合约设计工作时需要跟多家外部单位一起合作，反复研讨。比如与各大行业协会、产业中的龙头公司、知名的投资咨询机构等沟通，讨论这个品种能不能上。最后还要搜集和分析很多数据，看是否支撑上市期货品种的想法。”广期所商品事业部相关人士介绍，交易所领导班子经常带队调研，白天做调研、晚上写方案，交易所自上而下这种锐意进取、抢抓发展的开拓精神令产品与业务组的同事们备受鼓舞，也正是凭借着这股子韧劲，在短短几个月时间内，广期所以超常规的速度完成了工业硅期货和期权的研发工作，最终于2022年7月25日正式上报工业硅期货上市材料。
此后广期所产品团队不断扩大调研覆盖面。在这个过程中，团队积极克服疫情影响，在当时全国疫情多点散发的情况下，利用各地疫情间隙，见缝插针开展调研。“当时面临的情况是调研团队出不去，去了遇到封控往往又回不来。”一位当时参与调研的人士回忆说，“我们只能‘精打细算’、看准窗口，规划路线，打时间差，有时还要靠点运气。”在这样的条件下，广期所团队先后24次赴新疆、四川、云南、浙江等工业硅主要产销地，对56家上中下游企业开展调研，覆盖全国工业硅产能的50%、多晶硅产能的90%及有机硅产能的50%。完成工业硅质量摸底检验，夯实可供交割量测算依据。对新疆、云南、四川等6省份43家工业硅生产企业的156个样本、2340个样品进行质量检验，占全国产能及产量的53%和55%，为后续科学合理设计合约奠定基础。
稳扎稳打、规范运作，夯实广期所架构
对于广期所这个新成立的交易所来说，除了要一手抓品种研发，更需要一手抓体系搭建，为此，广期所紧紧抓住建章立制和团队构建这两个关键。
期货市场是规则导向的市场，交易所的发展离不开健全的基础制度保障。在不到两年的时间里，交易所先后完成了交易规则等近20项业务规则和近70项内部管理制度，搭建起交易所业务发展和稳定运行的四梁八柱。这个过程中，广期所创造性地提出了“三读两参照”的工作机制，无论是对外业务规则的制定，还是对内管理制度的建立，每一项规则都需要认真研读各项法律法规和政策规定，梳理比较其他交易所经验做法，学习借鉴境外交易所的最佳实践，最终量身定制适合广期所的规则制度，比如在分级结算和全员结算两项制度的选择上，在历经50多稿的反复打磨后，广期所最终选定了更贴近广期所实际的全员结算制度。
团队建设更是新交易所筹建工作的根本保证，在证监会党委和其他交易所的大力支持下，广期所先后启动了两轮次人员招聘。在这个过程中，广期所始终把坚持党的领导、从严管理队伍摆在突出位置。“作为新组建的单位，交易所员工来自四面八方，很多同事刚从校园毕业，全所员工平均年龄只有31.5岁，所党委从一开始就把党的建设和党风廉政建设摆在首位，尤其注重对年轻干部的教育引导，让大家扣好人生第一粒纽扣。”广期所人力资源部的负责人介绍道。经过不断努力，在两年的时间里，广期所从最初15人的抽借调团队逐步发展到今天145人的正式员工队伍，目前一支年轻、有朝气、有活力的期货市场人才队伍正在南国逐步形成。
迎难而上、如期开市，展现广期所担当
针对实体企业日益增长的避险需求，广期所工业硅期货最终确定于2022年12月22日正式挂牌交易，而这个日子正是疫情防控转段前感染人数最为集中暴发的阶段。“当时全所145人的队伍，近三分之二的人阳了，我们只好把队伍划分成AB组，大家尽可能不见面，阳了一批人，下一批人前赴后继接着上。”广期所办公室人士回忆说，“工业硅挂牌当天，我们在所里设了一个‘小阳间’，所里一些关键岗位阳了的同事，顶着高烧、穿着防护服在‘小阳间’里备岗，随时准备应对突发事件，好在那天一切顺利，工业硅平平稳稳的开始交易了。”看似平稳开市的背后，是广期所整个团队的艰辛付出，也正是这种担当，确保了广期所首个品种在疫情最艰难的时刻成功上市，更显难能可贵。
不仅如此，为了让交易所的技术系统能平稳运行起来，广期所的技术团队在交易所筹建的过程中更是千方百计创造条件开展工作。“作为新成立的交易所，我们没有条件上来就像成熟交易所那样建设起自己的机房，但是我们克服各种技术难关和管理挑战，通过租用专业运营商机房的模式，在不到两年时间里，分别在广州和上海完成了‘两地三中心’机房的部署，这在中国期货交易所的发展历史上还是第一次。”广期所技术团队的负责人介绍说，“去年4月最困难的时候，因为疫情的原因，我们的服务器没有全部到货，我们利用仅有的几十台服务器，在租用的机房里面搭建了第一套仿真环境，并利用证联网的网络条件启动了全市场仿真交易，为后续如期开业创造了条件。”
经过不断的努力，最终工业硅期货和期权分别于2022年12月22日和23日平稳上市。上市以来，工业硅期货和期权运行总体平稳，工业硅期货和期权已累计完成77个交易日，日均成交量5.38万手，日均持仓量8.60万手，期现价格相关性达到0.92，初步实现了平稳起步、服务产业高质量发展的设计初衷。
积极开拓、优化服务，体现广期所温度
在构建市场的过程中，广期所始终坚守交易所的人民属性，把严监管与优服务辩证统一起来。“交易所既是市场的一线监管者，同时也是市场的组织者和建设者，建设一个服务型交易所，想投资者之所想、虑投资者之所忧，为市场参与主体提供更为便捷、高效的风险管理工具，更好维护公开、公平、公正的市场秩序，是我们发展的重要理念。”广期所市场发展部负责人介绍道，自工业硅期货上市以来，广期所持续加大市场工作力度，不断拓展市场服务的覆盖面，面向产业企业、行业机构、普通交易者、行业分析师及其他市场主体，以线上、线下等多种方式组织开展一系列培训和讲座。
“今年开年以来，我们马不停蹄地在全国各地开展调研，先后在广州、深圳、北京、杭州、上海举办了多场会员座谈，围绕怎样更好服务产业客户、服务行业发展主题广泛征求意见，同时，所领导带队调研工业硅核心产业企业，与企业高管面对面交流，深入了解企业情况和具体需求，问计市场、问需于投资者，根据市场反馈意见，我们有针对性地出台手续费减免、做市商等措施，有效降低市场参与成本，使工业硅期货的风险管理功能得以更好发挥。”广期所市场发展部负责人介绍，截至目前，广期所共支持会员举办300余场市场培育活动，覆盖工业硅产业链上下游产业客户，并通过组织新能源产业高管研修班，联合地方政府和行业协会组织开展产业风险管理专题培训等措施，支持和引导实体企业参与期货市场，更好发挥期货服务实体经济的功能作用。同时，积极研究降低交易成本的措施等，着力建设服务型期货交易所，努力为市场主体办实事，减轻市场主体负担，体现“广期所温度”。
“为者常成，行者常至，历史不会辜负实干者。”习近平总书记说，我们靠实干创造了辉煌的过去，还要靠实干开创更加美好的未来。
工业硅期货的平稳运行，并没有让广期所安于现状。单一品种上市尚不能很好实现党中央、证监会党委赋予广期所服务绿色发展、服务粤港澳大湾区建设、服务“一带一路”倡议的职责使命，2023年广期所将积极推进碳酸锂等新品种研发，加快碳电领域期货品种储备，深化与境外交易所的务实合作，不断丰富产品体系，提高市场运行质量。
万里征程风正劲，千钧重任再扬帆。踏上实现第二个百年奋斗目标新的赶考之路，广期所将坚定不移以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，在证监会党委的领导下，坚持市场化、法治化、国际化方向，以产品、制度、技术创新为引领，加快建设创新型、市场化、国际化现代期货交易所，为构建中国特色现代资本市场，更好服务我国生态文明建设和经济高质量发展贡献更大力量。
（来源：期货日报）
粤ICP备2021090411号-1